Volatilidade implícita é a expectativa de oscilação futura do ativo que está embutida no preço de uma opção. Quanto mais oscilação o mercado espera, mais caro fica o prêmio.
O preço de uma opção embute uma expectativa de o quanto o ativo pode se mexer até o vencimento. Essa expectativa é a volatilidade implícita. Ela não olha o passado (isso seria a volatilidade histórica) — reflete o que o mercado espera agora. Antes de um evento importante, a incerteza sobe, a VI sobe e as opções ficam mais caras.
Depois do evento, a incerteza some: a VI desinfla e o prêmio das opções costuma cair — o famoso "esvaziamento da volatilidade".
Antes do balanço, a VI está altíssima → você compra uma call cara.
Sai o resultado, a ação sobe como você esperava 🎉
Mas a VI despenca após o evento → a call perde valor.
Resultado possível: prejuízo, mesmo acertando a direção.
Você comprou "seguro" no momento mais caro.
É por isso que operadores de opções olham a VI antes de comprar: pagar prêmio inflado é um jeito de perder mesmo estando certo.
"Comprar opção antes do balanço é a forma esperta de lucrar com a notícia."
Se você sabe que vem um evento grande, é só comprar a opção antes e lucrar com o movimento.
Antes do evento a VI já está alta — você paga caro justamente pela incerteza. Depois, a VI desinfla e pode comer o ganho. Muita gente acerta a direção e ainda perde por comprar no auge da volatilidade.
O ponto isento: a VI é um conceito avançado de opções, não recomendação. A Provex explica para você entender por que "acertei e perdi" acontece — nunca sugere operar.
A VI é uma das razões pelas quais opções enganam. No Motor de veredito da Provex você testa, de forma isenta, se uma estratégia com opções tem vantagem real, levando em conta os fatores que corroem o resultado.
Conhecer o Motor de veredito →A histórica mede quanto o ativo oscilou no passado. A implícita é a expectativa de oscilação futura embutida no preço das opções agora. Uma olha para trás; a outra, para frente.
Porque a incerteza sobe: o mercado espera oscilações maiores, a VI aumenta e o prêmio encarece. Depois do evento, a incerteza some e a VI costuma cair bruscamente.
Sim. Comprando com VI muito alta, se ela despencar após o evento, a opção pode perder valor mesmo com o ativo indo a seu favor. É o esvaziamento da volatilidade.