LCI e LCA são títulos de renda fixa de bancos, isentos de IR para pessoa física e com FGC. A LCI é ligada ao imobiliário; a LCA, ao agronegócio — para o investidor, funcionam quase igual.
Assim como no CDB, você empresta ao banco e recebe juros. A diferença é o lastro (crédito imobiliário na LCI, agro na LCA) e, principalmente, a isenção de imposto de renda para pessoa física. Essa isenção faz a LCI/LCA render mais "no líquido" que um CDB de mesma taxa bruta — que paga IR.
Elas têm FGC (mesma proteção do CDB, dentro dos limites), mas costumam ter carência (prazo mínimo) e muitas só pagam no vencimento. Por isso, não combinam com reserva de emergência.
LCI paga 90% do CDI (isenta de IR).
CDB paga 100% do CDI (paga IR).
Depois do imposto, um CDB de 100% do CDI pode render menos no líquido
que uma LCI de 90% do CDI isenta.
A conta que importa é a taxa líquida, não a bruta.
É por isso que "% do CDI" da LCI/LCA parece menor: como é isenta, ela pode ganhar do CDB no líquido mesmo com número bruto menor.
"É isenta de imposto, então LCI/LCA é sempre melhor que qualquer CDB."
Como não paga IR, a LCI/LCA sempre rende mais — é só escolher a isenta e pronto.
A isenção ajuda, mas o que decide é a taxa líquida: uma LCI de %CDI baixo pode perder para um bom CDB mesmo com IR. Além disso, a carência reduz a liquidez. Compare líquido com líquido e considere o prazo.
O ponto isento: a Provex explica como comparar corretamente — não indica produto. A tributação vigente e o seu caso, confirme com um contador.
LCI, LCA, CDB, Tesouro... a comparação certa é sempre pela taxa líquida e pelo prazo. A Trilha 0 da Provex descomplica a renda fixa de forma isenta, para você escolher com critério — não pelo "isento" da propaganda.
Começar pela Trilha 0 →Muito parecidas: ambas de bancos, isentas de IR (PF) e com FGC. A diferença é o lastro — LCI (imobiliário) e LCA (agro). Para o investidor, funcionam praticamente igual.
Atualmente, sim, para pessoa física — o que aumenta o rendimento líquido frente a um CDB de mesma taxa bruta. Mas compare a taxa líquida real, e confirme as regras vigentes com um contador.
Costumam ter prazo mínimo antes do resgate, e muitas só pagam no vencimento. Por isso não são ideais para reserva de emergência, que precisa de liquidez imediata.